Formuestatistik for familier
30/01/2016
Kommentarer
Med en ny formuestatistik for familier (offentliggjort 27 januar) har Danmarks Statistik taget et første skridt imod en samlet belysning af fordelingen af formuerne i befolkningen. Der er dog ikke tale om en komplet opgørelse. Opgørelsen begrænser sig til nogle af de aktiv- og passivtyper, der er af størst betydning for husholdningerne, f.eks. værdi af fast ejendom, aktiebeholdninger, pensionsformue og indeståender i og gæld til pengeinstitutter. Værdien af erhvervsformue i form af fast ejendom indgår, men ikke andre former for erhvervsformue som f.eks værdien af maskiner og husdyr (stambesætninger). Det var planen, at også værdien af personbiler skulle indgå, men det har man måttet opgive i første omgang.
Nationalregnskabet tilbyder en komplet opgørelse af husholdningernes samlede formue og gæld, men uden familestatistikkens mulighed for belysning af fordelingen mellem husholdningerne (eller familierne). I hvert fald i princippet, for en række formueposter, af hvilke den vigtigste er jordværdien, er endnu ikke implementeret i det danske nationalregnskab. Hertil kommer, at privatbiler ifølge de internationele retningslinier ikke indgår nationalregnskabets formueopgørelse. I formueopgørelser, der — som den nye familiestatistik — fokuserer på husholdningerne, er det derimod sædvanligt at betragte værdien af privatbiler (og andre varige forbrugsgoder) som en del af formuen.
Den mest komplette opgørelse af husholdningernes samlede formue finder man i en særlig opgørelse — Nationalregnskabsbaseret formue og gæld for husholdninger — der kombinerer nationalregnskabet med andre kilder. Her er husholdningernes samlede formue opgjort inklusiv privatbiler og jordværdier. Andre varige forbrugsgoder som vaskemaskiner og musikanlæg indgår ikke. Men opgørelsen giver ikke mulighed for belysning af fordelingen mellem husholdningerne. Det er på det punkt, at den nye familiefordelte formuestatistik har sin styrke.
I anden kolonne i tabellen nedenfor er vist husholdningernes samlede aktiver og passiver, som de er opgjort i nationalregnskabet. Tilsvarende er den nye familiestatistiks opgørelse vist i nederste række. I tabellens øvrige celler er angivet sammenhængen mellem de to statistikker. Et “I” angiver, at elementet principielt indgår med samme værdi i begge statistikker og et “D” angiver, at elementet indgår med forskellig afgrænsning i de to statistikker. Et “÷” angiver, at elementet indgår i den ene statistik, men ikke i den anden.
Tabel 1: Husholdningsformue i nationalregnskab og familiestatistik
|
2014, mia. kr.
|
Værdi i national-regnskab
|
Ikke-finansielle aktiver |
Finan-sielle aktiver
|
Finan-sielle passiver
|
Indgår ikke | ||
| Ejer-boliger | Andels-bolig | Anden fast ejendom | |||||
| Ikke-fiansielle aktiver | |||||||
| Boliger | 1.874 | I | |||||
| Andre bygninger | 256 | I | |||||
| Andre anlæg | 29 | ÷ | |||||
| Maskiner og udstyr | 98 | ÷ | |||||
| Stambesætninger mv. | 8 | ÷ | |||||
| Intellektuelle rettigheder | 8 | ÷ | |||||
| Lagre og værdigenstande | … | ÷ | |||||
| Naturressourcer | … | I | I | ||||
| Licencer mm | … | ÷ | |||||
| Finansielle aktiver | 5.439 | I | D | ||||
| Finansielle passiver | 2.633 | D | |||||
| Værdi i husholdningsstatistik | 2.661 | 247 | 585 | 3.783 | 2.485 | ||
… Oplysning foreligger ikke
Kilde: Statistikbanken.dk NASK og FORMUE1
Andelsboliger indgår i begge statistikker, men hvor familiestatistikken behandler dem på lige fod med ejerboliger, dvs. andelshaveren ses som direkte ejer af sin bolig, så ser nationalregnskabet andelshaveren som ejer af en ejerandel (et finansielt aktiv) i et andelselskab.
De to statistikkers forskellige behandling af jordværdi og erhvervsformue gør en meningsfuld sammenligning af opgørelserne af ikke-finansielle aktiver vanskelig. Heller ikke de finansielle aktiver lader sig umiddelbart sammenligne. Forskellene belyses nærmere i tabel 2 og i den følgende tekst. For de finansielle passiver, der navnlig omfatter husholdningernes bank- og obligationslån, er der derimod en rimelig (men dog ikke fuldstændig) overensstemmelse mellem de to statistikker.
Tabel 2: Husholdningernes finansielle aktiver i nationalregnskab og familiestatistik
| 2014, mia. kr. | Værdi i national-regnskab | Indståen-der, obli-gationer. pan-tebreve | Aktier mv. i depot | Pension, undt. tjeneste-mands-pension | Tjeneste-mands-pension | Udskudt skat ved pensions-ordninger1 | Indestå-ende under virksom-hedsord-ningen | Indgår ikke |
| Sedler og mønt | 37 | ÷ | ||||||
| Indskud | 872 | I | I | ÷ | ||||
| Gældsbeviser | 66 | I | I | ÷ | ||||
| Ejerandele | 1.552 | I | I | ÷ | ||||
| Skadesforsikringsreserver | 79 | ÷ | ||||||
| Livsforsikringsrettigheder | 1.585 | ÷ | ||||||
| Pensionsreserver | 1.213 | I | ||||||
| Andre finansielle aktiver | 34 | ÷ | ||||||
| Indgår ikke | ÷ | ÷ | ÷2 | |||||
| Værdi i husholdningsstatistik | 662 | 661 | 3.234 | 601 | -1.460 | 85 |
1 I familestatistikken indgår en beregnet værdi af den udskudte skat, der hviler på ordningerne som et negativt aktiv
2 Indestående under virksomhedsordningen indgår i nationalregnskabet fordelt på aktiv- og passivtyper på lige fod med den øvrige formue.
Kilde: Statistikbanken.dk NASK og NASF
Det vigtigste forskelle mellem opgørelserne af finansielle aktiver i nationalregnskabet og den nye statistik kan opsummeres således:
- Pensionsopsparingen i familiestatistikken omfatter al skattebegunstiget pensionsopsparing. I nationalregnskabet omfatter pensionsreserver derimod kun depoterne i pensionskasser. Øvrig pensionsopsparing, f.eks. private rate- og kapitalpensionsordninger er fordelt ud på de aktivtyper, de er placeret i, dvs. indskud, gældsbeviser (obligationer) og ejerandele.
- En række aktivtyper, der indgår i nationalregnskabet, mangler i familiestatistikken. Det gælder f.eks. reserver i skadesforsikringsselskaber, livsforsikringsrettigheder, unoterede aktier og indeståender på børneopsparingskonti.
- Værdien af andelsboligerne indgår i nationalregnskabets opgørelse af ejerandele. I familiestatistikken indgår andelsboligerne i de ikke-finansielle aktiver.
- Værdien af tjenestemandspensionerne er opgjort i familiestatistikken, men ikke i nationalregnskabet
- Familiestatistikken omfatter, i modsætning til nationalregnskabet, en opgørelse af værdien af den forventede skat, der hviler på pensionsordningerne (negativt aktiv).
Med henblik på at fremme international sammenlignelighed, er der i OECD-regi udviklet et sæt retningslinjer for individbaseret formuestatistik. Disse retningslinjer tager udgangspunkt i nationalregnskabet, men med en række tilpasninger, der dels skyldes at mikrostatistikken har et andet formål end nationalregnskabet, og dels at der må tages hensyn til mulighederne for at skaffe data. F.eks. inddrager OECD-retningslinjerne – i modsætning til nationalregnskabet – værdien af varige forbrugsgoder som biler, køleskabe og musikanlæg i formueopgørelsen. Den nye familiestatistik søger at følge disse retningslinier, men da den i vidt omfang er baseret på eksisterende administrative registre, f.eks. skattevæsenets registre, må statistikkens indhold og begrebsafgrænsning også i vidt omfang afspejle de muligheder registrene giver. Derfor har det kun delvist været muligt at følge OECD’s retningslinjer.
